Las empresas YPF Luz y Genneia decidieron postergar sus ofertas públicas iniciales en Wall Street. La decisión fue comunicada a los inversores y se atribuye a condiciones del mercado internacional.
Las empresas YPF Luz y Genneia postergaron sus salidas a la Bolsa de Nueva York. La decisión fue confirmada por voceros de ambas compañías, quienes la atribuyeron a razones del mercado internacional.
Genneia había presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) la documentación para realizar una oferta pública inicial (IPO) y solicitó cotizar simultáneamente en Nueva York y Buenos Aires bajo el símbolo GENN. El banco JP Morgan había avanzado con el registro de los American Depositary Shares (ADS). De haberse concretado, habría sido la primera salida a Bolsa de una compañía argentina en Estados Unidos desde 2019.
Según fuentes de la empresa, los bancos asesores recomendaron esperar a septiembre u octubre o hasta que exista apetito del mercado. Genneia comunicó a los inversores que no avanzará con la operación en el corto plazo. La empresa es la principal generadora renovable del país, con 2.009 MW de capacidad instalada, de los cuales 1.646 MW son renovables, y el 98% de sus ingresos están denominados en dólares. En los doce meses terminados en marzo, registró ventas por USD 376,8 millones, una ganancia neta de USD 97,2 millones y un EBITDA ajustado de USD 286,5 millones.
El contexto financiero muestra que el riesgo país acumuló una suba cercana al 10% durante la primera mitad de agosto, ubicándose en torno a los 480 puntos básicos, después de haber tocado 402 puntos a comienzos de julio. Este incremento encarece el costo de financiamiento para empresas y provincias argentinas.
Durante el primer semestre, las empresas argentinas emitieron obligaciones negociables por USD 9.632 millones en 169 series, un 8% más que en el mismo período del año anterior. El sector energético concentró USD 5.307 millones, equivalentes al 55% del total. Las principales emisiones fueron de YPF (USD 833 millones), Pampa Energía (USD 700 millones), Edenor (USD 640 millones), Vista (USD 617 millones) y Pluspetrol (USD 500 millones).
También se registraron colocaciones de Pan American Energy (USD 375 millones), Tecpetrol (USD 750 millones), TGS (USD 500 millones), Genneia (USD 400 millones), CGC (USD 300 millones), Oldelval (USD 116 millones) y Capex (USD 71 millones).
Las provincias también recurrieron al financiamiento externo. Córdoba obtuvo USD 800 millones, Santa Fe USD 800 millones al 8,1%, Chubut USD 650 millones al 9,45%, la Ciudad de Buenos Aires USD 600 millones al 7,8%, Neuquén USD 500 millones y Entre Ríos USD 300 millones. Estas operaciones sumaron más de USD 3.600 millones durante 2026.
Los fondos obtenidos por empresas y provincias se destinaron en parte a abastecer el mercado cambiario, ya que las compañías ingresaban las divisas y vendían los dólares necesarios para afrontar gastos en pesos.
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este jueves la posibilidad de préstamos en dólares y una ley de inocencia fiscal, con el objetivo de atraer dólares que se encuentran fuera del circuito financiero.