Un informe de la consultora IERAL reveló un fuerte incremento de la morosidad crediticia en la región NEA, que pasó del 3,2% al 9,6% en bancos y del 13,7% al 37,3% en entidades no bancarias como billeteras virtuales durante el último año.
Un informe de la consultora IERAL, de la Fundación Mediterránea, expuso un crecimiento significativo de la morosidad crediticia en la región NEA. En el plazo de un año, la morosidad con entidades bancarias pasó del 3,2% al 9,6%, mientras que en entidades no bancarias, como las billeteras virtuales, se elevó del 13,7% al 37,3%.
En la región, las tasas de interés de los bancos finalizaron 2025 con un promedio del 57%, mientras que las entidades no bancarias alcanzaron el 145%. El informe destaca que, aunque el consumo nacional alcanza récords según datos oficiales, en el nordeste se ha reconfigurado, desplazándose de lo esencial hacia bienes durables impulsados por la financiación.
“Este dinamismo no nace de mejores salarios (ya que siguen perdiendo contra la inflación), sino del acceso al crédito y de ingresos complementarios”, señala el estudio. La consultora indica que el gasto de las familias en el NEA se ha reconfigurado, explicado en parte porque, a diferencia de 2023, cuando era común comprar en grandes cantidades para anticiparse a los precios, ahora con una inflación más controlada esa urgencia mermó.
Esta dinámica de consumo no se apoya en una mejora de los ingresos principales, sino en dos canales: ingresos complementarios (principalmente en trabajadores no registrados) y endeudamiento. Al comparar enero de 2026 con enero de 2023, tanto la Masa Salarial Privada como la Masa Salarial Total de la región crecieron por debajo de la inflación.
Por otro lado, el stock de préstamos al consumo y la Asignación Universal por Hijo crecieron muy por encima de la inflación. “La dinámica de las distintas fuentes de financiamiento del consumo de los hogares demuestra que el gasto de las familias está siendo sostenido, en gran medida, por financiamiento en cuotas y transferencias directas del Estado a personas en situación más vulnerable, más que por una mejora estructural en los ingresos”, remarca el informe.
El informe aclara que, aunque el sistema financiero actúa como un paracaídas, el costo es la suba de la morosidad. La calidad del crédito al consumo se deterioró durante el año pasado, con un mayor porcentaje de préstamos en situación no normal, reflejando un empeoramiento de las economías familiares. Esto se observa tanto en entidades bancarias como no bancarias, especialmente en estas últimas, que suelen financiar a sectores no registrados o de menores ingresos.
También se destaca la diferencia entre las tasas de interés: mientras los sectores con mayor formalidad acceden a tasas más bajas (57% promedio en 2025), aquellos con menor acceso al sistema bancario recurren a canales no tradicionales con costos más altos (145% promedio en el NEA, casi tres veces más que la bancaria).
La morosidad en el NEA con entidades bancarias pasó del 3,2% en diciembre de 2024 al 4,6% en marzo de 2025, 5,8% en junio, 13,7% en septiembre y cerró 2025 en 9,6%. En entidades no bancarias, pasó del 13,7% en diciembre de 2024 al 17,2% en marzo, 24,8% en junio, 30% en septiembre y 37,3% en diciembre.
Los hogares con ingresos informales, que dependen del financiamiento no bancario, enfrentan mayores costos y dificultades para saldar sus deudas, ya que los ingresos formales no acompañan a la inflación. “Hacia adelante se prevé que, de existir una recuperación del salario real y continuidad en la baja de tasas de interés, como así también la expansión del crédito, esto se traduciría en un primer momento marginalmente en mayores niveles de consumo, ya que las familias seguramente priorizarán la regularización”, concluye el informe.